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隨著地緣政治衝突加劇、各國通膨居高不下，全球經濟秩序正迎來根本性的質變。人稱「基金女王」的前摩根士丹利華鑫基金總經理王鴻嬪（Mandy），日前受邀登上博恩的Podcast《博音》時指出，當前全球已正式處於「高成本」與「互不信任」的全新時代。
面對大環境的劇烈轉移，王鴻嬪對投資人敲響警鐘，直言過去依賴的「無腦理財法」在未來恐將失效，並針對個人與大環境的趨勢轉移，提出了以下四項具體的投資與財務「避險指南」：
1. 減少金融性資產，資金轉向「實體資產」
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降低股票比例
股市在多頭高點狂歡時，往往伴隨高泡沫風險。王鴻嬪建議，投資人若在股市賺了錢，應居安思危，「稍微減一減」股票部位，落袋為安。
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投資實體礦物與原物料
隨著地緣政治緊張，目前各國政府都在做戰爭準備，搶奪的核心資源就是「礦物」與「糧食」。 她一針見血地指出：「鈔票可以印，但礦物必須紮實去挖。」此外，雖然 AI 科技蓬勃發展，但「算力再漂亮，沒有實體的電力和礦物也跑不動」，因此全球大資金正加速從虛擬的金融資產移向實體資產。
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關注軍工與國防工業
資金大潮正在往「軍工」與「AI」方向靠攏。順著各國囤積國防資源的大潮走，投資勝率相對較高。
2. 避免單一持有美元，走向「多元化配置」
王鴻嬪提到，美國目前的主權債務已達到極高水準，光是龐大的利息支出就非常驚人，這正在逐漸削弱全球對美元的信任度。她透露，大資金目前正在尋求美元以外的儲存方式，在國際貿易結算中，黃金、白銀以及人民幣的佔比都在顯著提高。她建議投資人的外幣資產不要孤注一擲在美元，應進行多元化配置。
3. 警惕「無腦長期定期定額」的迷思
許多理財專家鼓吹「定期定額、傻傻存股」就能致富，但王鴻嬪對此持保留態度。她強調，雖然長期來看股市終究會上漲，但在漫長的「過程」中，可能出現長達數年甚至十年的大幅向下修正波段（例如1970年代石油危機引發的長期熊市）。
「在市場探底、最痛苦的階段，一般人如果沒做好資產配置，可能熬不過就死了。」王鴻嬪提醒，在派對最熱烈的時候少賺一點沒關係，多保留警覺性，才不會在市場寒冬中斷頭。
4. 進行個人財務的「壓力測試」
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控管個人債務
在「高利息、高成本」的環境下，負債的代價極高，應盡量減少自身債務。
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模擬最壞狀況
她建議每個人在投資前，都必須為自己設定極端狀況的假設，例如：突然斷供、流動性枯竭、或半年到一年失去工作與現金流。先檢視自己的資產結構在最壞的情況下是否依然安全，再決定投資工具。
王鴻嬪建議未來投資應「看清大流，順流而為」。將資產逐步從虛擬、泡沫較高的金融資產，轉移至軍工、國防、原物料等實體資源；同時在個人財務上控管負債、保留充足的流動性現金，才能在充滿不確定性的全球經濟寒冬中立於不敗之地。
