.png)
隨著全球利率環境的變化，越來越多理財投資者將目光投向高股息ETF。尤其在2025年，隨著股市波動性增強，許多投資者希望能夠藉由穩定的股息收入來對沖風險，並提高投資組合的回報。造咖將探討為何高股息ETF在2025年成為焦點，並盤點「10檔最受關注的高股息ETF」，幫助投資者更好地理解這類金融工具的潛力與風險。
延伸閱讀：熱指標｜不輸高股息ETF！什麼是「股票型基金」？5大分類方式快速上手
一、認識「高股息ETF」與「價值投資」
1.什麼是「價值投資」？
根據《i-Buzz產業調研中心》數據調查結果發現，去年00940的發行帶來討論高峰，，這檔ETF憑藉高股息、價值投資的概念，短短幾天內募資了數百億元，成為市場焦點。所謂的「價值投資」是一種長期投資策略，著重於選擇那些市場價格低於其內在價值的股票，並藉此獲取超過市場平均回報。這一策略的核心理念由投資大師本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）所提出，並由他的學生沃倫·巴菲特（Warren Buffett）進一步發展。價值投資者相信，市場在短期內可能會因波動而低估或高估某些股票，但從長期來看，股價最終會反映其真實的內在價值。
價值投資者通常尋找的是具有穩健財務狀況、穩定現金流，以及具備可持續競爭優勢的公司。他們認為這些公司的股價被市場低估，並且隨著時間的推移，股價會逐漸回歸其內在價值。因此，價值投資強調的是「買入並持有」，以便在長期內享有價值的增長。
在選股過程中，價值投資者會深入分析公司的基本面，包括：財報、管理層質量、行業前景等因素。這種策略不追求短期的快速回報，而是著眼於公司的長期成長潛力。對價值投資者而言，關鍵在於耐心與紀律，尤其是在市場的波動期間，能夠堅持自己的投資原則，等待股價回歸理性。
2.「高股息ETF」是什麼？
根據《i-Buzz產業調研中心》數據調查結果發現，投資熱潮中，ETF以其分散風險的特性，穩居排行榜首，而高股息ETF似乎又特別受到青睞，它是一類專門投資於高股息股票的交易所交易基金。這些基金通常會選擇那些提供穩定、可觀股息回報的公司股票，並將其組合成一個分散化的投資工具。這些基金不僅有助於提升現金流，還可以幫助投資者對抗市場的波動。
高股息ETF的基本概念是，透過買入和持有一組選定的股票，投資者可以獲得股息收益，而這些收益通常高於大多數股票指數的平均水平。與傳統的投資方式相比，這些ETF提供了更多的現金流機會，對於追求穩定收入的投資者尤其具有吸引力。
3.為什麼「高股息ETF」受歡迎？適合誰投資？
高股息ETF受歡迎的原因之一是它們具有分散投資特性，使其相較於單一股票的投資風險更低，並且由於ETF結構，投資者能夠以較低的交易成本獲得多元化的股票組合，再加上它可能會有季配息、月配息，能夠獲得實質的現金流回饋，因此吸引不少追求保守、穩定獲利的投資人，根據《i-Buzz產業調研中心》數據調查結果也發現，投資人對於ETF最注重的關鍵字都與股息、配息、高股息有關。
如果你也是下列情況，或許高股息ETF特別適合你：
- 退休族群：對穩定收入有需求的退休投資者，能夠藉由股息收益維持日常生活開支。
- 風險承受力較低的投資者：高股息ETF透過分散投資降低了風險，適合風險偏好較低的投資者。
- 尋求長期穩定回報的投資者：對於尋求資本增值和穩定現金流的投資者，高股息ETF提供了相較兩全其美的選擇。
5.2025年「高股息ETF」還適合繼續投資嗎？
隨著2025年經濟狀況的變化，特別是利率政策、通膨壓力，以及市場不確定性的增加，高股息ETF仍然是一個值得考慮的投資選擇。雖然市場風險依然存在，但高股息ETF能夠提供較為穩定的回報，並且在股市下跌時具有一定的防守性。投資者在進行選擇時，應該關注基金所持股票的基本面及收益率水平，避免單純追求高股息率而忽視了潛在風險。
財經主播葉子菁也表示今年因為川普上任，在市場不確定因素較高的情況下，高股息ETF反而滿適合投資的，因為進可攻、退可守，像是00713元大台灣高息低波過去兩年的含息報酬率都還不錯，比較穩健。另外，她也分享今年中小型股滿有潛力的，既有穩定配息、也有機會賺到資本利得。
子菁也額外提及除了高股息ETF之外，金融股去年獲利很好，今年配息肯定不錯，若是下半年聯準會降息，投資收益也有機會來提高；而個股方面可以持續關注AI，只不過相較去年的AI硬體，今年反倒要著重在AI軟體類股。
延伸閱讀：熱指標｜小資族買不起整張股票就從「零股」開始！如何買？怎麼算？一次看
二、2025最多人討論10檔「高股息ETF」
1.凱基優選高股息30（00915）
- 選股邏輯特色：聚焦於台灣上市公司中股息率較高的前30大企業，主要挑選近年股利穩定分配、財務健全且獲利能力強的公司。目標是提供穩定的現金收益並兼顧股價表現。指數成分係以臺灣上市上櫃發行市值前300 大股票為母體，經流動性檢驗、品質因子及下方風險篩選後，以規模為優先，綜合考量低波因子及股利因子表現依序選取30 檔股票，再以自由流通市值結合股利因子指標，配置成分股權重，篩選出具財務品質、低波動及現金股利的股票組合。
- 成分股前5名：長榮航、聯電、兆豐金、中信金、中租-KY，多集中在金融保險、半導體業、光電業、航運業。
- 每年除息月份：季配息（3、6、9、12月）。
- 2024每單位配息金額：0.72-0.82。
2.大華優利高填息30（00918）
- 選股邏輯特色：專注於選取高股息且填息率較高的股票，傾向於挑選過去幾年持續穩定發放股息的公司。以臺灣上市上櫃發行市值前150大股票為母體，經流動性以及財務指標篩選後，依股利率篩選合格股票，再以完成填息的次數比率擇優篩選30檔股票，由股利率結合自由流通市值，配置成分股權重，表彰兼具配息、填息及獲利能力的股票投資組合績效表現。
- 成分股前5名：長榮、聯電、中信金、聯詠、華碩，多集中在半導體業、電腦及週邊設備業、航運業、金融保險。
- 每年除息月份：季配息（3、6、9、12月）。
- 2024每單位配息金額：0.7-0.84。
3.富邦臺灣優質高息（00730）
- 選股邏輯特色：選股偏向財務穩健且具有較高股息支付能力的優質企業，具有較好的市場表現和穩定性。以臺灣上市及上櫃的普通股為採樣母體公司，輔以股息率與盈餘品質因子為主要篩選條件，並納入流動性、市值等條件篩選出30檔兼具高品質與高股息殖利率之成份股。
- 成分股比重前5名：聯發科、聯詠、群光、鈊象、漢唐，多集中在半導體業、電子業及電子零組件業。
- 每年除息月份：月配息（3、6、9、12月）。
- 2024每單位配息金額：0.09-1.3。
4.元大高股息（0056）
- 選股邏輯特色：該ETF主要挑選股息率較高的公司，特別注重具有長期持續股息分配歷史的公司。以臺灣50指數與臺灣中型100指數共150支成分股作為採樣母體，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的50支股票作為成分股，以現金股利殖利率加權，表彰長期穩定配息公司之績效表現。
- 成分股比重前5名：長榮、聯詠、瑞昱、中信金、華碩，多集中在電腦及週邊設備業、半導體業、金融保險、航運業。
- 每年除息月份：季配息（1、4、7、10月）。
- 2024每單位配息金額：0.7-1.07。
5.國泰永續高股息（00878）
- 選股邏輯特色：該ETF選股策略為永續經營和高股息的長期穩定企業，具有較強的財務穩定性和股息支付能力。MSCI為全球指數領導品牌，掌握市場資金流動指標，近年永續投資發燒，全球多家機構投資亦採用MSCI ESG評級作為ESG選股標準，故MSCI提供國際高度的視角，嚴選優質給利之台灣企業。此外，台股中具永續經營理念的企業長期績效佳 ，結合台股傲視全球的高息優勢，讓投資人在低利與市場動盪的大環境下，能抱得安心、領得放心，坐享台股永續溢價及高殖利率的正向循環。
- 成分股比重前5名：聯詠、聯發科、華碩、日月光投控、瑞昱，多集中在電腦及週邊設備業、半導體業、金融保險、通信網路業。
- 每年除息月份：季配息（1、4、7、10月）。
- 2024每單位配息金額：0.4-0.55。
6.兆豐電子高息等權（00943）
- 選股邏輯特色：結合成長性與高股息的股票，以投資那些具有長期增長潛力的高股息企業為主。本指數自電子類股利用市值、現金股利發放及獲利等指標篩選後，再使用股利率、獲利成長、研發費用指標擇優選取50檔成分股，採等權重加權計算指數，以表彰平均投資於具有高股息和成長動能之電子類股票投資績效表現。
- 成分股比重前5名：洋基工程、南電、朋億、聯發科、可成科技，多集中在半導體業、電子零組件業、電腦及週邊設備業、電子通路業。
- 每年除息月份：季配息（1、4、7、10月）。
- 2024每單位配息金額：0.025-0.15。
7.元大台灣高息低波（00713）
- 選股邏輯特色：主要選取高股息且股價波動較小的股票，注重穩定性和抗風險能力。「特選高股息低波動指數」採樣母體為臺灣證券交易所上市普通股前250大，加入技術面與品質因子篩選條件，透過最小變異數法進行加權以降低波動度以期有效達到在於有限的波動下獲得穩定的報酬率。
- 成分股比重前5名：台灣大、統一、遠傳、統一超、台新金，多集中在金融保險、通信網路業、食品工業、貿易百貨。
- 每年除息月份：季配息（3、6、9、12月）。
- 2024每單位配息金額：0.88-1.5。
8.復華台灣科技優息（00929）
- 選股邏輯特色：專注於台灣科技產業中的高股息公司，尤其是半導體和資訊技術領域的領軍企業。指數內容為從台灣上市上櫃電子類股中，經過市值、流動性、股價波動、股息及穩定度、長短期本益比乖離、財務等指標篩選後，再以股息殖利率擇優選取40檔成分股並配置權重，以代表台灣科技產業中具備較佳股息收益之股票組合。
- 成分股比重前5名：聯發科、日月光投控、聯電、台灣大、遠傳，多集中在半導體業、通信網路業、電腦及週邊設備業。
- 每年除息月份：月配息。
- 2024每單位配息金額：0.05-0.2。
9.群益台灣精選高息（00919）
- 選股邏輯特色：此ETF專注於台灣市場中的高股息且財務穩健的企業，重點在於優質股息股的挑選。以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，依照股利率由高至低排序並篩選出30檔股票。成分股依照股利率加權，輔以流動量指標調整權重，以表彰兼具高股息、獲利能力以及流動性之股票投資組合績效表現。
- 成分股比重前5名：聯發科、中信金、長榮、聯電、聯詠，多集中在半導體業、航運業、金融保險。
- 每年除息月份：季配息（3、6、9、12月）。
- 2024每單位配息金額：0.66-0.72。
10.台新永續高息中小（00936）
- 選股邏輯特色：偏重選取高股息且具備較高成長潛力的中小型企業，適合風險承受能力較高的投資者。臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃永續高息中小型股指數以上市中小型公司、上櫃公司為採樣母體，運用「國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心」使用永續報告書、年報、政府資訊等公開資訊所產製之「台灣永續評鑑」結果，並經財務指標篩選後，再依照預估股利率與現金股利總額所計算之股利指標，擇優選取30檔成分股；採股利指標加權計算指數，以表彰投資於具ESG績效與高股息之中小型股票投資績效表現。
- 成分股比重前5名：群聯、可成、聚陽、力成、大聯大，多集中在半導體業、金融保險、電腦及週邊設備業。
- 每年除息月份：月配息。
- 2024每單位配息金額：0.05-0.25。
看完這麼多高股息ETF，你可能也會疑惑到底該選哪一檔？對此，子菁分享有3個指標可以參考，分別為「報酬率」、「標準差」和「夏普值」，先設定你想要的報酬率為多少，再透過標準差和夏普值去篩選你可以承擔的風險。
高股息ETF在2025年仍然是一個重要的投資工具，特別是對於追求穩定收入和降低市場波動影響的投資者。在選擇適合的ETF時，投資者應該深入了解每檔基金的投資策略、費用結構及風險，確保其投資組合能夠達到預期的回報目標。
數據資料來源：《i-Buzz產業調研中心》授權使用
搜尋頻道包含論壇類、部落格類 、專欄文章類、新聞網站類、FB粉絲專頁與社團等，共計364個來源頻道。資料區間：2024/01/01-2024/12/31。
●造咖關心您
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
Source：台灣證券交易所
主圖來源：pexels
