圖片來源：pexels（示意圖）

黃仁勳近日在台談到輝達下一代AI平台「Vera Rubin」時直言，這可能是「輝達歷史上最大、最快速的產品發表」，甚至可能是「台灣歷史上最重大的產品之一」。一句話立刻讓市場高度關注，外界也開始熱議：「Vera Rubin」是否將再度帶動台股AI概念股起飛。

黃仁勳點名台灣供應鏈重要性

黃仁勳指出，每一套Vera Rubin系統由將近200萬個零件組成，需要100至150家生態系夥伴共同打造，而其中最核心的供應鏈就在台灣。

他表示，目前台灣供應鏈仍在全力生產GB系列AI伺服器，同時間也必須開始替Vera Rubin進行量產爬坡。由於AI產品開發週期長，輝達往往需要提前2至3年規劃，並與全球供應鏈密切合作，才能支撐AI市場高速成長。這番話也被市場視為，黃仁勳再次向全球強調「台灣AI供應鏈無可取代」。

圖片來源：NVIDIA

Vera Rubin到底是什麼？

Vera Rubin其實是NVIDIA下一世代AI超級平台代號，被視為接棒目前Blackwell架構的重要產品。名稱來自美國知名天文學家 Vera Rubin，她因研究「暗物質」聞名。

市場普遍認為，Vera Rubin將進一步提升AI運算能力、記憶體頻寬與大型模型推理效率，未來可能成為生成式AI、AI代理（Agentic AI）、機器人與自駕系統的重要核心平台。由於新平台功耗與運算需求更高，也代表AI伺服器規格將全面升級。

隨著Vera Rubin預計下半年開始放量，市場也開始點名可能受惠的台股供應鏈。首先最核心的，仍是先進製程與封裝族群。市場預期，Vera Rubin可能持續採用高階製程與HBM高頻寬記憶體架構，因此台積電先進製程與CoWoS封裝需求有望持續滿載。

AI伺服器ODM廠同樣被看好，包括鴻海、廣達、緯創、緯穎等，都被視為AI伺服器主要受惠族群。此外，由於AI伺服器功耗越來越高，液冷（水冷）散熱也成為市場焦點，包括奇鋐、雙鴻、台達電等散熱與電源廠，也被認為有望受惠新一波AI升級潮。

至於高速傳輸與光通訊領域，因AI資料中心需要更快傳輸速度，包括交換器、CPO共同封裝光學等技術，也成為市場近期熱門題材。

圖片來源：NVIDIA

不過，市場也認為，現在AI概念股已經進入「第二階段」。過去只要沾上AI題材就容易大漲，但如今資金更重視企業是否真正打入供應鏈、營收是否反映AI需求，以及毛利率能否提升。

換句話說，未來AI族群可能不再是全面齊漲，而是資金集中到真正吃得到Vera Rubin訂單的核心供應鏈，市場開始看「誰真的有訂單」。

但整體而言，隨著全球AI資本支出持續擴大，加上輝達下一代平台即將啟動，市場普遍仍認為，AI長線趨勢尚未結束，而台灣供應鏈，依舊是這場AI大戰最關鍵的核心玩家。