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台股近期氣勢如虹，指數持續改寫新高紀錄。雖然市場目光一度聚焦在被動元件族群的強勢表現，但隨著AI產業發展進入新階段，不少法人與市場專家開始將視線轉向另一個潛力族群「IC設計」。究竟被動元件熱潮之後，誰有機會成為下半年資金追逐的新焦點？分析師認為，隨著AI應用逐漸從技術展示走向商業落地，客製化晶片需求快速升溫，台灣IC設計產業正迎來新一波成長契機。
台股創高之際，被動元件成盤面焦點
台股前些日子表現亮眼，終場上漲587點，漲幅達1.28%，收在46,465點，再度刷新歷史收盤新高紀錄。盤面最受矚目的莫過於被動元件族群全面走強，包括：國巨、華新科及日電貿等個股同步亮燈漲停，成為市場資金追捧的熱門標的，也讓不少投資人重新關注相關產業的後續發展。
不過，市場資金向來具有輪動特性。在被動元件強勢表態之後，下一個有機會接棒演出的產業，也成為投資圈熱烈討論的話題。
AI產業進入新階段，IC設計需求升溫
根據市場分析，AI產業發展已逐步進入新的成長循環。投顧分析師指出，若回顧近幾年AI相關族群的發展軌跡，2023年可視為AI概念股起飛元年，2024年由AI伺服器接棒成長，2025年則是記憶體族群大放異彩，而2026年被動元件迎來景氣復甦。
展望下半年，市場資金有機會轉向IC設計產業。過去AI模型訓練高度依賴GPU運算能力，但隨著生成式AI逐漸普及，企業開始更加重視成本效益、能源效率以及客製化需求，因此紛紛投入自研AI晶片開發。
從Google的TPU、AWS的Trainium，到Meta推出的MTIA晶片，各大科技巨頭陸續加碼布局，也讓ASIC（特殊應用積體電路）設計需求快速增加。
台灣IC設計業者有望受惠
在全球AI晶片客製化趨勢下，台灣擁有完整半導體供應鏈與深厚設計實力，被視為重要受惠者。其中，聯發科（2454）除了持續布局手機晶片市場，也積極跨足AI ASIC與AI PC領域，產品線相對完整；信驊（5274）則穩居AI伺服器管理晶片市場的重要地位，具備高技術門檻與獲利能力。
此外，世芯-KY（3661）近年受惠於大型雲端服務商ASIC專案持續放量，成長動能備受市場期待；創意（3443）則憑藉與台積電長期合作建立的設計服務優勢，在先進製程領域占有一席之地。隨著雲端業者持續投入自有AI晶片開發，相關設計服務需求也有望同步擴大。
17檔潛力股受市場關注
在投資布局方面，市場點名多檔IC設計相關個股值得持續觀察，包括：
- 聯發科（2454）
- 信驊（5274）
- 世芯-KY（3661）
- 創意（3443）
- 群聯（8299）
- 智原（3035）
- 松翰（5471）
- 晶豪科（3006）
- 新唐（4919）
- 矽統（2363）
- 矽力-KY（6415）
- 瑞昱（2379）
- 愛普（6531）
- 揚智（3041）
- 義隆（2458）
- 凌通（4952）
- 力智（6719）
其中，群聯（8299）受惠於AI伺服器帶動高效能儲存需求增加，而智原（3035）則兼具ASIC設計與IP授權業務，成為客製化晶片浪潮中的重要受惠者。
從AI伺服器、記憶體到被動元件，每一波科技產業趨勢都伴隨資金輪動與產業升級。隨著全球AI應用逐漸從訓練階段邁向大規模商業化，企業對客製化晶片的需求也持續升溫。
或許下一個市場焦點未必會在最熱門的族群中誕生，而是在那些默默為AI生態系提供核心技術的IC設計公司身上。對投資人而言，在追逐熱門題材之餘，也別忘了多看看產業趨勢背後真正的成長動能！
